Ubicado en el Centro Histórico de Puebla, fue construido en 1868 como cárcel municipal y luego se convirtió en cine en 1939.
El recinto cerró en 1993 y estuvo abandonado durante varios años hasta ser restaurado y reabierto como teatro en 2004. En la imagen aún se puede observar sobre Palacio Municipal el área original de gayola en los años 70.